Na década de 1960, o ladrão George Dyer (Daniel Craig) invade a casa do pintor britânico Francis Bacon (Derek Jacobi) e é surpreendido por ele ao ser convidado para compartilharem a mesma cama. Com trinta anos de diferença, os dois se tornam amantes. Bacon fica atraído pela amoralidade e inocência de Dyer e decide apresentá-lo aos seus amigos do Soho. Na vida sexual, Dyer é o dominador, apesar de sofrer com depressão, problemas com álcool e pesadelos, além das casual infidelidades de Bacon. Quando o jovem perde o controle, o pintor começa a achá-lo cansativo.