Início de século XX, Viena. Karl e Paul são irmãos. Suas respectivas esposas estão apaixonadas por um artista com fama de mulherengo, chamado Fritz (William Powell). A esposa de Morgan permite que seu Powell pinte seu corpo nu, apenas coberta com peles e com o rosto mascarado. A obra torna-se conhecida na cidade, mas a identidade da modelo permanece escondida. Porém, Karl reconhece o corpo da pintura.