Polo Norte. O Papai Noel (George Wendt) e seu cão-chefe Santa Paws (Tom Bosley) estão preocupados com a produção de brinquedos, pois o Espírito Natalino, que é a principal fonte de energia da fábrica mágica, está em baixa. Quando Puppy Paws, filhote rebelde de Santa Paws, foge de casa e diz que não está nem aí para o Natal, a energia na fábrica do Papai Noel cai para um nível alarmante. A partir daí os Buddies terão de reencontrar Puppy e mostrar para ele o verdadeiro significado da data.