O pequeno monociclo Red está sendo vendido por metade do seu preço em uma loja de bicicletas. Largado em um canto, ele começa a sonhar e imagina que está em um picadeiro de circo ao lado de Lumpy, um palhaço malabarista que tenta alegrar a múltidão. Quando percebe que o palhaço não consegue entreter a platéia, Red resolve assumir a função e começar o seu show.