Os moradores da pacífica Ilha Kikoriki são atirados numa grande aventura, quando o cientista inventa um dispositivo incrível – um capacete que transfere os traços de personalidade de uma pessoa para outra. Mas quando Wally resolve testar o dispositivo para curar sua covardia, ele acaba ainda mais covarde – pois troca de personalidade com uma pequena lagarta. A partir daí, eles vivem uma aventura louca com acidentes de avião, aconfusão de identidades, vulcões em erupção e selvagens irritados em pé de guerra.