A princesa Odette e o príncipe Derek, junto com Lord Rogers, Speed, Puffin e Jean-Bob, levam uma vida tranquila no castelo real, até que resolvem adotar uma garotinha chamada Elise, que vai alegrar e divertir os seus dias. Enquanto isso, um clã de esquilos falantes acredita que a uma princesa encantada que se transforma em cisne lhes fará mal de acordo com uma antiga profecia. Assim, eles sequestram Elise para que Odette vá até eles.