Baseado no conto homônimo de Guimarães Rosa, o filme conta a história de Augusto Matraga, um fazendeiro arrogante que, após uma experiência onde viu a morte de perto, resolve mudar de vida e se tornar uma pessoa melhor, esperando pelo momento certo de realizar um ato tão nobre e tão grandioso que será o suficiente para marcar sua existência, tanto no céu quanto na terra.